互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合發(fā)展稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)在資源共享，大數(shù)據(jù)獲取、分析方面有重要作用，金融則是實(shí)現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置，因此互聯(lián)網(wǎng)與金融兩者有著天生的融合性。本文主要從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)其發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行探討。

當(dāng)前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀可謂“百家爭(zhēng)鳴”，主要以P2P、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)銀行等為典型代表。

P2P是指民間“個(gè)人對(duì)個(gè)人”之間的借貸，起源于孟加拉國(guó)。2006年，專注于P2P線下小額理財(cái)和貸款業(yè)務(wù)的宜信公司首次將P2P小額信貸引入國(guó)內(nèi)，2007年中國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)P2P小額貸款公司拍拍貸成立，互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)開(kāi)始萌芽發(fā)展。2015年底，宜信旗下子公司宜人貸在美國(guó)公開(kāi)上市交易，成為國(guó)內(nèi)首家上市的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

P2P行業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，也遭受著社會(huì)的質(zhì)疑。根據(jù)宜人貸上市招股說(shuō)明書(shū)顯示，通過(guò)宜人貸借款的年化成本最高接近50%，P2P公司給投資人提供高收益回報(bào)率的同時(shí)，遭受了放高利貸的質(zhì)疑；此外，P2P行業(yè)出現(xiàn)了詐騙、跑路、經(jīng)營(yíng)不善等現(xiàn)象，給投資人造成了巨大的損失，以e租寶為例，其待收余額超過(guò)500億元，全國(guó)超過(guò)90萬(wàn)名投資人面臨本金無(wú)法收回的損失。

盡管P2P行業(yè)受到較大爭(zhēng)議，但據(jù)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前P2P投資人的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了保險(xiǎn)用戶，成為僅次于銀行理財(cái)?shù)牡诙髤⑴c群體。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，指實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)信息咨詢、保險(xiǎn)計(jì)劃書(shū)設(shè)計(jì)、投保、交費(fèi)、核保、承保、保單信息查詢、保全變更、續(xù)期交費(fèi)、理賠和給付等保險(xiǎn)全過(guò)程的網(wǎng)絡(luò)化。

2013年由螞蟻金服、騰訊、中國(guó)平安等知名企業(yè)發(fā)起成立的眾安保險(xiǎn)公司成立并開(kāi)業(yè)，中國(guó)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融保險(xiǎn)公司誕生；2016年2月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司成立，中國(guó)專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司增至4家。

由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的注冊(cè)審批較為嚴(yán)格，目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司數(shù)量及保費(fèi)余額發(fā)展均較為緩慢。

第三方支付公司的發(fā)展和完善，奠定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前第三方支付公司主要由螞蟻金服旗下的支付寶、騰訊公司旗下的微信支付占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，兩家公司合計(jì)占據(jù)超過(guò)90%的支付市場(chǎng)。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，目前第三方支付公司已經(jīng)不僅僅滿足于提供支付服務(wù)，多元化發(fā)展已經(jīng)成為其增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的“秘密武器”，以支付寶和微信支付為代表，理財(cái)服務(wù)也是這兩家公司的核心業(yè)務(wù)。

2014年銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)符合一定資質(zhì)的民營(yíng)企業(yè)開(kāi)辦民營(yíng)銀行，我國(guó)的銀行業(yè)正式打破了國(guó)資壟斷。騰訊公司和阿里巴巴集團(tuán)參與了民營(yíng)銀行的創(chuàng)建，互聯(lián)網(wǎng)銀行隨著民營(yíng)銀行的獲批而誕生。

目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行主要有騰訊公司參與籌建的微眾銀行和阿里巴巴集團(tuán)參與創(chuàng)建的浙江網(wǎng)商銀行，目前兩家銀行均已開(kāi)業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然可以吸收存款，但是由于銀監(jiān)會(huì)尚未批準(zhǔn)相關(guān)的開(kāi)戶流程，目前其只能借助于傳統(tǒng)銀行的接口，通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的方式獲取資金。在貸款方面，兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行均專注于小微企業(yè)貸款，單筆貸款額度不超過(guò)100萬(wàn)元。

目前互聯(lián)網(wǎng)銀行在業(yè)務(wù)上受到的限制和約束較多，其社會(huì)效應(yīng)遠(yuǎn)低于預(yù)期。2016年兩會(huì)期間，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人再次強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式應(yīng)與傳統(tǒng)銀行有差異，互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展繼續(xù)在探索中前行。

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“成員”較多，不同“成員”運(yùn)營(yíng)模式各異，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)采取的態(tài)度也不盡相同，因此互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)各異。

從當(dāng)前的發(fā)展形勢(shì)判斷，P2P行業(yè)發(fā)展主要有以下趨勢(shì)：第一，行業(yè)寡頭出現(xiàn)寡頭壟斷，資本實(shí)力較強(qiáng)的龍頭企業(yè)具有較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；第二，收益率持續(xù)下降，P2P高收益已經(jīng)成為歷史，收益率的降低也降低了借款人的融資成本，有利于降低借款人潛在違約率，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，第三，相關(guān)監(jiān)管細(xì)則將會(huì)逐步出臺(tái)并實(shí)施，P2P行業(yè)發(fā)展較為混亂的重要原因就是缺乏相關(guān)的監(jiān)管措施，出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管細(xì)則有利于保護(hù)投資人的利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，防范局部金融風(fēng)險(xiǎn)失控；第四，P2P公司之間合作不斷加強(qiáng)，通過(guò)共享融資客戶信息、建立黑名單等方式，進(jìn)一步降低借款違約率，最大限度保障了投資人利益。

由于我國(guó)的保險(xiǎn)滲透率較低，商業(yè)保險(xiǎn)有很大的市場(chǎng)發(fā)展空間，因此互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的市場(chǎng)前景十分廣闊。但是由于我國(guó)居民的參保意識(shí)不強(qiáng)、自助網(wǎng)絡(luò)服務(wù)能力弱等原因，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展受到較多約束。雖然互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)前景廣闊，潛在市場(chǎng)巨大，但是在未來(lái)相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)只能作為傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)的補(bǔ)充。

2016年蘋(píng)果支付和三星支付先后宣布進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)的第三方支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)以下趨勢(shì)：第一，寡頭壟斷逐步打破，目前第三方支付市場(chǎng)主要由阿里巴巴、騰訊、銀聯(lián)三家公司占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，隨著蘋(píng)果和三星等國(guó)際公司進(jìn)入，現(xiàn)有市場(chǎng)格局有望被打破；第二，業(yè)務(wù)更加多元化和生活化，以支付寶和微信支付為代表的支付公司已經(jīng)全面布局線下支付市場(chǎng)，支付業(yè)務(wù)已經(jīng)逐步融入居民日常生活；第三，加速了貨幣電子化速度，由于第三方支付的便捷性和安全性，已經(jīng)被廣大消費(fèi)者認(rèn)可，更多人選擇第三方支付取代現(xiàn)金支付；第四，對(duì)接更多的理財(cái)產(chǎn)品，以支付寶、微信支付為代表的第三方支付公司均推出了較多種類的理財(cái)產(chǎn)品，更加貼近大眾理財(cái)需求。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的本質(zhì)也是通過(guò)合法吸收存款、發(fā)放貸款賺取利差和手續(xù)費(fèi)，但是當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)銀行沒(méi)有物理網(wǎng)點(diǎn)，吸收存款成為一大障礙。未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展有以下兩種可能性：第一，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)批準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)戶流程，以便互聯(lián)網(wǎng)銀行獲得資金來(lái)源渠道，發(fā)放貸款，這與傳統(tǒng)銀行的融資放貸形式無(wú)本質(zhì)區(qū)別；第二，重點(diǎn)發(fā)展傳統(tǒng)銀行的表外業(yè)務(wù)，將融資放貸業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)作為互聯(lián)網(wǎng)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)。